Bogleheads: pioniers van het passief beleggen

De verkoop van het boek "De Hangmatbelegger" van Yoran Brondsema (@YoranBrondsema) en Tim Nijsman (@TimNijsmans) scheerde het voorbije jaar hoge toppen met meer dan 25.000 verkochte exemplaren maar de echte pioniers van het passief beleggen vinden we we terug bij de Bogleheads.

De Bogleheads zijn een gemeenschap van beleggers die de principes van John Bogle volgen, de oprichter van Vanguard en uitvinder van het indexfonds. Hun filosofie draait om eenvoudig, goedkoop en gediversifieerd beleggen met een focus op lange termijn denken en het vermijden van complexe strategieën.

De Bogleheads aanpak omvat tien principes die ook aan bod komen in Hoe beleggen als een Boglehead in België en zijn terug te vinden op hun wiki pagina Bogleheads investment philosophy - 

Hieronder een YouTube playlist die de verschillende principes goed uitlegt.

1. Start met een plan (Goal-based investment planning | Retirement planning example - YouTube) - leer de basis rond beheren van je geld, budgetteren en sparen, plannen van je financiële toekomst. Het is belangrijk om een substantieel deel van je inkomen te sparen en onnodige uitgaven te beperken. Indien dit allemaal nieuw voor je is, kan ik je hier zeker de Over geld praat je niet podcast en het boek Over geld praat je wel aanraden.  Ieders financiële situatie kan sterk verschillen maar om een idee te hebben, in het Vlaamse gewest bedroeg de bruto spaarquote 16,7% in 2022
2. Beleg en spaar vroeg en vaak - start met sparen en kijk verder dan het traditionele spaarboekje.  De aangehaalde financiële instrumenten  - US Treasury Bonds en Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) zijn niet meteen relevant voor Belgische spaarders en beleggers maar de basis blijft hetzelfde. Hoe vroeger je start met beleggen, hoe meer je kan genieten van het wonder van de samengestelde interest.
3. Draag nooit te veel, maar ook niet te weinig risico. Vlamingen zijn over het algemeen heel risico-avers en er wordt vaak vergeten dat je rendement op zijn minst de inflatie moet bijbenen om er voor te zorgen dat je er niet op achteruit gaat door te sparen.
4. Diversifieer Door het spreiden van investeringen over meerdere aandelen in een marktportefeuille, krijg je een hogere return per eenheid van risico. De beste manier om dit te doen is door een wereldwijde index ETF te kopen.
5. Probeer nooit de markt te timen. Beleg op regelmatige tijdstippen bv. maandelijks of per kwartaal met dezelfde som.  Op deze manier ga je met een zelfde som meer 
6. Gebruik index fondsen of wereldwijde index ETFsF  Actieve fondsen moeten eerst hun kosten goedmaken vóór ze de markt kunnen verslaan en het merendeel van de actieve fondsen verslaat de index niet. Over een periode van 10 jaar slagen 92% van de actief beheerde Europese fonds er niet in om hun index benchmark te verslaan.  (SPIVA research - measuring actively managed funds against their benchmarks worldwide)
7. Houd de kosten laag De grootste valkuil bij fondsen die bij Belgische banken verkocht worden, zit in de complexe en vaak verborgen kostenstructuur. ETFs hebben geen instapkosten of uitstapkosten en de lopende kosten (TER) zijn vrij laag. Bekijk zeker ook eens FSMA Studie - Hoeveel kost beleggen in een fonds?
8. Minimaliseer belastingen.  Belastingen zijn heel regio specifiek - dus het merendeel van de info in deze video is niet relevant voor beleggers uit België of Nederland. Bovendien is de fiscale wetgeving onderhevig aan vele verandering. Vanaf Januari 2026 zal er bijvoorbeeld een meerwaarde taks van toepassing zijn op alle beleggingen voor Belgische beleggers
9. Beleg met eenvoud Een eenvoudig, jaarlijks herzien investeringsplan met automatische bijdragen en een stabiele 60/40 aandelen-obligatieverdeling helpt beleggers hun doelen te bereiken zonder complexiteit. De verhouding van aandelen-obligaties is afhankelijk van het niveau van risico waar je mee overweg kunt
10. Negeer het ruis Succesvol beleggen draait om het negeren van ruis, het volgen van een eenvoudig plan met lage kosten en brede spreiding, en vooral: het trouw blijven aan je strategie, zelfs in turbulente tijden

Lees zeker ook eens het recente artikel van Tim - Misvattingen over hangmatbelegger